去年末，中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會發布了關于建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知。通知中指出，為增強銀行業金融機構抵御房地產市場波動的能力，防范金融體系對房地產貸款過度集中帶來的潛在系統性金融風險，提高銀行業金融機構穩健性，人民銀行、銀保監會決定建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度。通知根據銀行業金融機構資產規模及機構類型，分檔對房地產貸款集中度進行管理，并綜合考慮銀行業金融機構的規模發展、房地產系統性金融風險表現等因素，適時調整適用機構覆蓋范圍、分檔設置、管理要求和相關指標的統計口徑。

1.什么是房地產貸款集中度管理制度？

房地產貸款集中度管理制度，指的是在我國境內設立的中資法人銀行業金融機構，其房地產貸款余額占比及個人住房貸款余額占比應滿足人民銀行、銀保監會確定的管理要求，即不得高于人民銀行、銀保監會確定的相應上限，開發性銀行和政策性銀行參照執行。

2.房地產貸款集中度管理制度的主要內容是什么？

根據《通知》，銀行業金融機構分為5檔：第一檔為中資大型銀行，包括6家國有大型商業銀行和國家開發銀行；第二檔為中資中型銀行，包括12家全國性股份制商業銀行、北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、農業發展銀行、進出口銀行；第三檔為中資小型銀行和非縣域農合機構，包括第二檔中的城市商業銀行之外的城商行、民營銀行、大中城市和城區農合機構；第四檔為縣域農合機構；第五檔為村鎮銀行。

五個檔次的房地產貸款占比上限、個人住房貸款占比上限分別為：40%、32.5%，27.5%、20%，22.5%、17.5%，17.5%、12.5%，12.5%、7.5%。

根據要求，當前超出管理要求的銀行業金融機構，應結合自身實際，制定過渡期業務調整方案；符合管理要求的銀行業金融機構，應穩健開展房地產貸款相關業務，人民銀行、銀保監會將密切監測相關銀行業金融機構房地產貸款業務開展情況，對異常增長的，將督促采取措施及時予以校正。

3.建立房地產貸款集中度管理制度對房地產市場會產生怎樣的影響？

2019年以來，人民銀行、銀保監會已就房地產貸款集中度管理制度開展了廣泛調研，與金融機構進行了充分的溝通，相關指標設定充分考慮了銀行業金融機構實際情況，并采取了分類分檔、差別化過渡期、區域調節機制等多種機制安排。目前，大部分銀行業金融機構符合管理要求，人民銀行、銀保監會將要求其穩健開展房地產貸款相關業務，保持房地產貸款占比及個人住房貸款占比基本穩定。對于超出管理要求的銀行業金融機構，將要求其合理選擇業務調整方式、按年度合理分布業務調整規模，確保調整節奏相對平穩、調整工作穩妥有序推進。個別調降壓力較大的銀行，通過延長過渡期等方式差異化處理，確保政策平穩實施。

總體而言，建立房地產貸款集中度管理制度，有利于市場主體形成穩定的政策預期，有利于房地產市場平穩健康可持續發展。

4.點評：

央行、銀保監會發布房地產貸款集中度管理要求，明確金融機構房貸占比天花板。近日來，廣州、海南等省市分別不同程度的提高了對小型銀行、農合機構的房貸占比上限，但是整體來看上浮比例不大，并且這些小型銀行業務規模有限，即使增加小型銀行及農合機構的房貸比例，可增加的額度也不會過多，對市場的實際影響有限，體現出信貸政策的合理性和靈活化，同時也緩解了小型銀行的一部分經營壓力，對于正等待放款的群體來說也是一個利好。但這并不代表房貸調控力度的放松，主要是結合地方實際情況的適度彈性調整。